¿Y CÓMO FINANCIAMOS A LAS PYMES?

La financiación de las PYMES es un tema complicado, en esta situación económica… y en muchas otras.

Una línea de financiación que muchos hemos sufrido/utilizado es el ICO-Liquidez. Muchos bancos la han utilizado en los últimos tiempos para cancelar pólizas de crédito que tenían concedidas a sus clientes. En el momento de la renovación, les comunicaban que su póliza iba a pasar a ser un ICO-Liquidez. De todas formas, las condiciones no eran malas, y podían ser coherentes con una estructura más sólida de financiación. Se cambiaba una financiación a corto (pólizas de crédito a un año) por préstamos a largo plazo. Y forzaban a la empresa a consolidar su balance y a generar liquidez para autofinanciar su circulante, con un plazo amplio de ajuste. Ciertamente, al ser un préstamo y no una póliza en cuenta corriente, dificultaban más una correcta gestión de tesorería.

Esos créditos se concedían a 3, 5 o 7 años, normalmente  con uno de carencia. Siempre pensé que en ese momento el banco “te enseñaba la puerta de salida” : Tiene Usted 3 o 5 años para olvidarse de mí.

Y todos éramos felices: el banco ataba a un cliente por 3,5 o 7 años, con el soporte del ICO, el ICO podía decir en sus estadísticas que sus líneas funcionaban, y el cliente se iban con un balance donde figuraban créditos a largo plazo, que siempre queda mejor, al menos a nivel de ratios.

Y al ICO-Liquidez  se le pronosticaba una larga vida. De hecho, en el Consejo de Ministros de 16-3–12 se aumentaba su dotación de 6.000 a 8.000 millones de euros. Y el Consejo de 9-4-12 se incrementaba el límite de riesgo que ICO asumía al 50%. Si alguien lo quiere verificar, solo ha de ir a las referencias de los consejos de la WEB de la Moncloa.

Pero esta mañana me llama un amigo empresario sorprendido. Estaba negociando con una entidad un ICO-Liquidez, que la entidad le había ofrecido a 7 años con dos de carencia (por si luego “riesgos” solo aceptaba 5 años con uno de carencia).Era la oportunidad para soportar el esfuerzo comercial (existencias y clientes) en su plan de expansión en Sudamérica. Todo estaba listo y preparado para firma hasta que esta mañana le han llamado de su entidad. Sorpresa. Con efectos desde el 18 de Junio pasado, los ICO-Liquidez solo se conceden a un plazo máximo de 2 años con uno de carencia.

La tentación ha sido llamar a una entidad amiga e intentar que alguien me explicara el por qué de este cambio. Una opinión, solo opinión, que me han dado es que como en el Consejo del viernes pasado se aprobó el pago de las deudas de las Comunidades Autónomas con proveedores, puede considerarse que con ese dinero ya se ha ofrecido liquidez al mercado, y que por lo tanto el ICO-Liquidez ya no es tan necesario.

Si esto fuera sí, sería reconocer que se ha financiado a los Ayuntamientos y Comunidades Autónomas indirectamente a través del ICO, haciendo soportar los costes de intereses (además de comisiones de apertura y estudio) a las empresas.

Pero hay muchas empresas, afortunadamente, que no han tenido la desgracia de tener como cliente a los Ayuntamientos y a las Comunidades Autónomas. Y a esas ¿ Qué propuesta de financiación le van a poder hacer las entidades, con los tiempos que corren? Como mínimo, una opción de financiación promovida/apoyada por el Estado desaparece. Ahora, tras la póliza que se cancela ya no hay un ICO-Liquidez a largo plazo, hay un préstamo a 1 o 2 años. Y después….

No olvidemos que el propio Consejo de Ministros, cuando hablaba del ICO-Liquidez se refería a “financiación de circulante a autónomos y empresas que se enfrentan a situaciones transitorias de restricción de crédito” o a “favorecer el acceso a financiación para circulante de las pequeñas y medianas empresas”

Perfecto. Ya no hay restricciones de crédito. El acceso a la financiación ya es fluido y no es necesario favorecerlo. Nos han rescatado ( o intervenido-light, o refinanciado o ya no sabemos bien qué)

Sé que es algo Friki, pero me leo los curriculums de los ministros. Y me encanta cuando encuentro alguno que ha sido empresario. No solo consejero de una gran empresa ni alto directivo de un banco de inversiones que está en el inicio de esta crisis. Busco empresarios. Alguien que sepa lo que es sufrir por tener que pagar una nómina, porque un cliente no te paga, sudar para encontrar financiación para una inversión o echar humo para desarrollar un buen plan de negocio o un mercado. Miremos a ver que hay: Registradores, Abogados del Estado, más Abogados del Estado, técnicos de ministerio,.. Pero empresarios, de los que crean puestos de trabajo privados, y no puestos de empleo público…., NINGUNO.

Por lo tanto, no se les puede echar en cara nada, porque no saben. Y la ignorancia es muy atrevida. Es fácil, muy fácil, decir que España necesita inversión, y que por eso solo vamos a apoyar la inversión. Y a nivel macroeconómico es cierto. Pero en el día a día, en la microeconomía ¿Qué banco le acepta a una PYME, y sobre todo a una microempresa, una financiación sobre un proyecto de inversión, que seguramente llevará mucha ilusión pero seguramente no estará bien documentado y razonado, con cash flows y cuentas de resultados provisionales a 5 años? Y cuando los Ayuntamientos y Comunidades vuelvan a dejar de pagar (porque se han pagado las cuentas viejas, pero no se han puesto aún todos los “ladrillos” para corregir los errores y crear flujos de liquidez que permitan ir pagando el día a día) ¿Qué haremos?

Con estos pagos atrasados se van a cancelar financiaciones que como mínimo tenían detrás la garantía (¿?) de deudas de entidades públicas. Pero una vez canceladas ¿Se van a renovar esas financiaciones? ¿Están las entidades financieras con ánimo y con fondos para volver a dar financiación?

O no saben, o no quieren saber, o no entienden lo que es una empresa, por lo menos, una PYME. ¿Habrá que decir “Perdónales, porque no saben lo que hacen”?